Stablecoins: O que são, Tipos e Como Funcionam
O mundo das criptomoedas é conhecido por sua volatilidade e pela constante busca por inovações que aproximem esse universo do sistema financeiro tradicional.
É nesse contexto que as stablecoins têm ganhado destaque como uma ponte entre esses dois mundos aparentemente opostos.
Neste artigo, exploraremos o fascinante universo das stablecoins, abordando o que são, como funcionam, os diferentes tipos disponíveis no mercado, suas vantagens e desvantagens, bem como a razão pela qual estão no centro das atenções dos reguladores financeiros.
O Conceito de Stablecoins
O termo "stablecoins" é uma junção das palavras "stable" (estável) e "coin" (moeda), e essa nomenclatura não poderia ser mais apropriada.
As stablecoins são uma categoria especial de moedas digitais que se destacam pela sua baixa volatilidade em comparação com outras criptomoedas, como o Bitcoin e o Ethereum, que são conhecidas por suas flutuações selvagens de preços.
Essa estabilidade é alcançada ao vincular o valor das stablecoins a ativos do mundo real, como moedas fiduciárias (como o dólar e o euro) e commodities (como o ouro).
Como as Stablecoins são Criadas
A criação de uma stablecoin segue os princípios fundamentais das criptomoedas, com uma distinção importante. Ao contrário de moedas como o Bitcoin, que não possuem lastro em nenhum ativo físico, uma stablecoin precisa ter uma reserva equivalente de ativos reais para cada unidade em circulação.
Isso significa que, quando uma empresa emite uma stablecoin, ela deve manter uma quantidade correspondente do ativo subjacente em uma conta bancária.
Por exemplo, a USD Coin (USDC), uma das stablecoins mais conhecidas, é emitida pelo consórcio Centre e está vinculada ao dólar americano. Isso significa que, para cada USDC em circulação, a Centre deve manter um dólar em sua conta bancária.
Essa abordagem se assemelha ao padrão-ouro que foi utilizado no sistema monetário internacional até 1971, em que a emissão de moeda estava vinculada à quantidade de ouro mantida nos cofres do país.
Tipos de Stablecoins
Existem várias categorias de stablecoins, cada uma com suas próprias características distintas:
- 1. Lastreadas em Moeda Fiduciária: Essas stablecoins são vinculadas a moedas fiduciárias em uma proporção de 1:1. Exemplos incluem a USD Coin (USDC) e o Tether (USDT).
- 2. Lastreadas em Criptomoedas: São stablecoins vinculadas a outras criptomoedas, em que a colateralização é feita com ativos digitais. Um exemplo é a DAI, que requer o depósito de Ethereum (ETH) em um contrato inteligente para ser gerada.
- 3. Lastreadas em Commodities: Essas stablecoins são vinculadas a commodities, como metais preciosos, sendo o ouro o ativo físico mais comumente utilizado. Um exemplo é a PAX Gold (PAXG).
- 4. Stablecoins Algorítmicas: Este tipo de stablecoin se diferencia, pois sua estabilidade é mantida por meio de algoritmos e contratos inteligentes. A TerraUSD (UST) é um exemplo, assim como a DAI, que também é considerada algorítmica.
Principais Stablecoins Atuais
O mercado de stablecoins é vasto, com quase uma centena delas disponíveis, mas algumas se destacam.
Aqui estão cinco das mais notáveis:
- Tether (USDT): Criada em 2014, a USDT foi a primeira stablecoin lançada no mercado, embora tenha enfrentado controvérsias devido à sua reserva de dólares ser questionada.
- USD Coin (USDC): Lançada em 2018 pelo consórcio Centre, a USDC é uma stablecoin transparente que alega manter em reservas o valor equivalente às moedas emitidas.
- Binance USD (BUSD): Criada pela Paxos Trust Company em parceria com a Binance, a BUSD é outra stablecoin vinculada ao dólar americano.
- TerraUSD (UST): Uma stablecoin algorítmica criada em 2020 pela empresa Terra em parceria com a exchange Bittrex Global, com cada unidade equivalendo a US$ 1.
- MakerDAO (DAI): Este projeto lançado em 2014 é um dos pioneiros das finanças descentralizadas (DeFi) e emite a stablecoin DAI, lastreada em Ethereum (ETH).
Riscos e Vantagens das Stablecoins
Investir em stablecoins oferece várias vantagens, como simplicidade e acessibilidade.
Por exemplo: Adquirir uma stablecoin lastreada em dólar é muito mais prático do que comprar a própria moeda dos Estados Unidos, evitando processos burocráticos.
No entanto, também existem riscos associados ao investimento em stablecoins, principalmente relacionados aos emissores. Os investidores devem garantir que a empresa por trás da stablecoin seja confiável e mantenha reservas adequadas do ativo vinculado.
Uma pesquisa simples na internet, verificando notícias sobre o projeto, tamanho de mercado e liquidez, pode ajudar a tomar decisões informadas.
Como Investir em Stablecoins
No Brasil, é possível adquirir stablecoins diretamente em exchanges de criptomoedas.
O processo geralmente envolve a criação de uma conta na plataforma, a verificação de identidade e a transferência de reais para a exchange, onde os reais podem ser trocados por stablecoins, como USDT, USDC, DAI e BUSD.
Stablecoins x Criptomoedas: Quais as Diferenças
Embora as stablecoins e as criptomoedas compartilhem o mesmo universo das criptomoedas, existem diferenças fundamentais entre elas:
- Lastro: As stablecoins têm seus valores vinculados a ativos do mundo real, como moedas fiduciárias, commodities ou outras criptomoedas. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum não têm lastro em nenhum ativo físico.
- Volatilidade: Devido ao lastro em ativos menos voláteis, as stablecoins são mais estáveis do que as criptomoedas, que podem experimentar variações diárias significativas de preço.
- Valorização: Embora a estabilidade seja uma vantagem das stablecoins, também limita seu potencial de valorização em comparação com criptomoedas mais voláteis.
- Proteção contra Inflação: Algumas criptomoedas são vistas como ativos de proteção contra a inflação, enquanto as stablecoins lastreadas em moedas fiduciárias estão sujeitas a decisões governamentais e de bancos centrais.
- Centralização: As criptomoedas nasceram em um ambiente descentralizado, enquanto as stablecoins, especialmente as lastreadas em moedas fiduciárias, são centralizadas e geralmente mantidas por grandes empresas, o que pode gerar preocupações com a transparência.
Regulamentação das Stablecoins
As stablecoins têm atraído a atenção dos reguladores financeiros nos Estados Unidos e em todo o mundo. O governo dos EUA, em particular, expressou preocupações com a falta de transparência e confiabilidade dos emissores de stablecoins.
Além disso, o uso de stablecoins como alternativa ao dólar para evitar impostos também tem sido uma preocupação.
Os governos estão explorando a criação de suas próprias moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) como uma resposta às stablecoins privadas, buscando manter o controle sobre a emissão de moeda e proteger a estabilidade financeira.
Perguntas Frequentes
Aqui estão algumas perguntas comuns relacionadas a Stablecoins:
O que é melhor BUSD ou USDT?
A escolha entre BUSD (Binance USD) e USDT (Tether) depende dos seus objetivos e preferências. Ambas são stablecoins vinculadas ao dólar americano na proporção de 1:1, o que significa que cada unidade dessas stablecoins representa um dólar.
A BUSD é a stablecoin apoiada pela Binance e tem ganhado popularidade como uma opção confiável para negociações em exchanges centralizadas. Ela também oferece a vantagem de ser apoiada pela infraestrutura da Binance, uma das maiores exchanges do mundo.
Por outro lado, o USDT é uma das stablecoins mais amplamente utilizadas e tem alta liquidez. Sua disponibilidade e aceitação em diversas plataformas o tornam uma escolha popular entre os traders de criptomoedas.
Portanto, a escolha entre BUSD e USDT dependerá da plataforma que você pretende usar, de suas preferências pessoais e das condições de mercado no momento.
Para que serve o BUSD?
O BUSD é uma stablecoin vinculada ao dólar americano na proporção de 1:1. Ele serve para diversas finalidades, incluindo:
- Transferências Globais: O BUSD permite que os usuários realizem transferências de valor de forma global de maneira rápida e eficiente.
- Pagamento de Taxas: Em muitas exchanges de criptomoedas, o BUSD é aceito como forma de pagamento de taxas de negociação, economizando em custos de transação.
- Ganho de Juros: Alguns serviços financeiros e exchanges oferecem a possibilidade de ganhar juros sobre o saldo de BUSD mantido em suas contas, o que pode ser uma forma de obter renda passiva.
Qual a diferença entre USDC e USDT?
Tanto o USDC (USD Coin) quanto o USDT (Tether) são stablecoins que operam na blockchain Ethereum e estão vinculadas ao dólar americano.
No entanto, existem algumas diferenças notáveis entre eles:
- Liquidez e Uso: O USDT é geralmente considerado a stablecoin mais transacionada e tem maior liquidez em comparação com o USDC. Isso significa que o USDT é amplamente aceito em diversas plataformas e é frequentemente usado para negociações de criptomoedas.
- Transparência: O USDC é conhecido por sua transparência em relação às reservas mantidas em bancos, enquanto o USDT enfrentou controvérsias sobre a transparência de suas reservas no passado.
- Plataformas de Emissão: O USDC é emitido por várias instituições financeiras regulamentadas nos EUA, enquanto o USDT é emitido por várias entidades em diferentes jurisdições.
A escolha entre o USDC e o USDT dependerá de fatores como preferências pessoais, aceitação nas plataformas que você deseja usar e a importância da transparência das reservas para você.
Quanto vale um BUSD em real?
O valor atual de 1 BUSD é de R$ 5,07 por BRL.
Qual rede usar USDT?
Atualmente, o token USDT (Tether) pode ser emitido em várias redes blockchain, incluindo Bitcoin, Ethereum, EOS, Tron, Algorand e OMG Network. A escolha da rede dependerá das preferências do usuário e da plataforma que deseja utilizar.
Qual é a stablecoin mais confiável?
O Tether (USDT) é a stablecoin com o maior volume de negociações no mundo das criptomoedas, o que a torna uma das mais populares.
Ele é supostamente 100% lastreado por suas reservas, o que inclui moedas tradicionais e equivalentes em caixa. No entanto, a confiabilidade pode variar dependendo da transparência e regulação do emissor da stablecoin.
Qual stablecoin é mais segura?
As stablecoins fiduciárias, que têm um lastro em reserva financeira equivalente ao valor da emissão, costumam ser consideradas mais seguras em termos de estabilidade de valor.
No entanto, a segurança também depende da transparência e integridade do emissor da stablecoin. Os usuários devem fazer pesquisas e escolher stablecoins emitidas por instituições confiáveis.
Tem USDT na Binance?
Sim, o USDT (Tether) pode ser comprado diretamente na Binance usando cartão de crédito ou débito. Além disso, é possível fazer trading de outras criptomoedas por USDT na plataforma da Binance.
O que é o USDT na Binance?
O Tether (USDT) é uma das principais criptomoedas do mundo, e é amplamente negociado na Binance, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mercado.
O USDT é uma stablecoin que está ancorada ao dólar americano na proporção de 1:1 e é usada como uma alternativa para negociações de criptomoedas e como um meio de evitar a volatilidade dos ativos digitais.
O que é BUSD na Binance?
O BUSD (Binance USD) é uma stablecoin apoiada pela Binance, uma das principais exchanges de criptomoedas do mundo. Cada unidade de BUSD é vinculada ao dólar americano em uma proporção de 1:1, o que significa que 1 BUSD é igual a 1 USD.
Ele é usado para negociações de criptomoedas e como uma forma de manter a estabilidade de valor em meio à volatilidade do mercado de criptomoedas.
Qual é a stablecoin da Binance?
A stablecoin da Binance é o BUSD (Binance USD), que é emitido pela Paxos, uma custodiante regulamentada nos EUA, em colaboração com a Binance.
Desde a sua criação, a Binance tem promovido o uso do BUSD em sua plataforma, mas também permite saques em outras stablecoins, como USDC e USDT, após conversão.
O que é BTC BUSD?
BTC BUSD se refere a um par de negociação em que o Bitcoin (BTC) é negociado em relação ao BUSD (Binance USD). Esse par permite que os traders comprem ou vendam Bitcoin usando BUSD como moeda de referência.
Qual é a melhor cripto de dólar?
A melhor criptomoeda de dólar pode variar dependendo dos critérios individuais e das preferências do investidor. Stablecoins como o USDC são frequentemente consideradas boas escolhas para manter a estabilidade de valor em meio à volatilidade do mercado de criptomoedas.
No entanto, a escolha final depende dos objetivos de investimento e das necessidades específicas de cada pessoa.
O que é a criptomoeda USDT?
A criptomoeda USDT (Tether) é uma das principais moedas digitais do mundo. Ela é reconhecida por sua sigla e é frequentemente referenciada como Tether Dólar (USDT).
O USDT é um exemplo de stablecoin, o que significa que seu valor é ancorado ao dólar americano em uma proporção de 1:1. Essa estabilidade de valor o torna uma escolha popular para negociações e transferências no mercado de criptomoedas.
Quanto vale 500 BUSD?
O valor de 500 BUSD pode variar de acordo com a taxa de câmbio atual entre o BUSD e a moeda local, como o real brasileiro (BRL). É importante verificar a taxa de câmbio atual para determinar o valor exato em sua moeda local.
Quanto vale 1 milhão de Shiba Inu?
O preço atual de 1 milhão de Shiba Inu (SHIB) é de R$ 0,000058 por SHIB.
Como transformar USDT em Real?
Para transformar USDT em Real, você pode seguir os seguintes passos:
- Acesse uma plataforma de exchange de criptomoedas que permita a negociação de USDT, como a Binance ou outra exchange confiável.
- Crie uma conta na plataforma, se ainda não tiver uma.
- Deposite seus USDT na carteira da exchange.
- Use a plataforma para vender seus USDT em troca de reais (BRL) de acordo com a taxa de câmbio atual.
- Após a venda, você pode retirar os reais para sua conta bancária, se a plataforma oferecer essa opção.
Lembre-se de seguir todas as regulamentações fiscais e de câmbio aplicáveis ao realizar a conversão de USDT para Real.
Conclusão
As stablecoins representam uma inovação significativa no mundo das criptomoedas, oferecendo estabilidade e acessibilidade, mas não estão isentas de desafios regulatórios e riscos associados aos emissores.
À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, a regulamentação das stablecoins e o desenvolvimento de CBDCs provavelmente desempenharão um papel crucial no futuro do setor.
Rezende Junior
Empresário apaixonado pela internet, cria conteúdo nas horas livres, sempre dedicado a explorar novas oportunidades e potencialidades do mundo online.
